Как известно, 1 июля отменили массовую льготную программу ипотеки, которая в 1П 2024 г. составила 23,6% от выдачи всей ипотеки (в деньгах). В этом посте рассмотрим итоги ее реализации, а также оставшиеся программы ипотеки с господдержкой (в 1П 2024 г. доля от всех выдач составила 45%).

Итоги массовой льготной ипотеки

«Льготная ипотека» была запущена в 2020 году как антикризисный инструмент поддержки (в пандемию) спроса и предложения на рынке недвижимости. В общемировой практике такой инструмент — чаще краткосрочная мера поддержки (до года), чтобы не произошло перекоса на рынке. Первоначально льготная программа так и задумывалась: на срок до 7 месяцев, но впоследствии неоднократно продлевалась с измененными параметрами, исходя из макроситуации.

Основные тезисы:

— С 2020 года программой воспользовались 1,6 млн человек, взяв ипотеку на 6 трлн руб. За весь период действия программы её доля в выдачах составила около 23,7% (в 1П 2024 г. сохранилась на среднем уровне) от всей ипотеки в деньгах. Основная часть кредитов пришлась на европейский регион России (63%), что обусловлено региональной структурой строительства.

Недавно завершились две ипотечные программы с господдержкой: семейная и льготная. Семейную ипотеку власти собираются продлевать, но с некоторыми корректировками, чтобы выдавать ее более адресно в регионах и малых городах. Пока новые условия находятся в стадии проработки. Льготная ипотека, по мнению ЦБ, исчерпала себя (к тому же она стала практически недоступной в столичных регионах на фоне снижения лимита по кредиту до 6 млн руб.).

В этом посте рассмотрим, как повлияет на рынок отмена льготной ипотеки, что будет со спросом, предложением и ценами на первичном рынке недвижимости.

Умеренное снижение спроса ожидаемо

Программы с господдержкой играют большую роль в ипотечном кредитовании и на рынке жилья — их доля в выдаче в последнее время составляет больше 75%. Внутри выдач ипотека с господдержкой разбивается следующим образом: 50% по «Семейной ипотеке», 31% по льготной ипотеке и оставшаяся доля (19%) приходится на ИТ-ипотеку, «Дальневосточную и арктическую» (по данным за январь-май 2024 г.). То есть порядка 23% в спросе на первичном рынке занимает льготная ипотека.